Lyly Hotel - Pham Ngu Lao si trova in via Phạm Ngũ Lão a District 1, all'interno del quartiere backpacker sviluppatosi attorno a via Bui Vien. Ostelli, bar e piccoli ristoranti riempiono le stradine e il tratto più movimentato della vita notturna è a 150 m dall'ingresso, quindi il rumore serale della zona fa parte del contesto e non è una sorpresa. Entro gli stessi 150 m si trovano due pagode, Đình Ông Quan Thánh e Chùa Phước Hậu, che di giorno danno alla strada un lato più tradizionale.
La stazione ferroviaria di Saigon dista 2,2 km, mentre la stazione dei bus di Saigon, Bến xe buýt Sài Gòn, è a 150 m dall'hotel ed è il punto di trasporto più vicino a piedi. La stazione Ben Thanh, capolinea della Linea 1 della metropolitana, dista 850 m. L'aeroporto internazionale Tan Son Nhat è a 5,4 km, e l'hotel offre una navetta per il trasferimento. Non c'è parcheggio nella struttura, quindi chi arriva in auto o in taxi dovrebbe farsi lasciare nella strada davanti e percorrere gli ultimi metri a piedi fino alla reception.
Il Parco Tao Dan, a 800 m, è uno spazio verde ombreggiato dove chi si alza presto fa attività fisica prima che le strade si riempiano. Il Museo di Belle Arti di Ho Chi Minh City, a 950 m, espone pittura e scultura vietnamite, e il mercato Ben Thanh, a 1.000 m, è il posto dove comprare souvenir, cibo e tessuti. Il War Remnants Museum, a 1,4 km, è il museo più noto sulla storia bellica della città e si raggiunge a piedi dall'hotel in circa 20 minuti.