Lyly Hotel - Pham Ngu Lao nằm trên đường Phạm Ngũ Lão thuộc Quận 1, trong khu phố ba lô phát triển quanh phố đi bộ Bùi Viện. Các nhà nghỉ tập thể, quán bar và nhà hàng nhỏ lấp đầy các con hẻm ở đây, và đoạn đông đúc nhất của khu vui chơi về đêm cách cửa khách sạn 150 m, nên tiếng ồn buổi tối của khu vực là một phần của không gian xung quanh chứ không phải điều bất ngờ. Trong cùng khoảng cách 150 m là hai ngôi chùa, Đình Ông Quan Thánh và Chùa Phước Hậu, mang đến nét truyền thống hơn cho con phố vào ban ngày.
Ga Sài Gòn cách 2,2 km, còn bến xe buýt Sài Gòn (Bến xe buýt Sài Gòn) cách khách sạn 150 m, là điểm giao thông gần nhất khi đi bộ. Ga Bến Thành, điểm khởi đầu của tuyến metro số 1, cách 850 m. Sân bay quốc tế Tân Sơn Nhất cách 5,4 km, và khách sạn có dịch vụ đưa đón sân bay cho chuyến đi này. Khách sạn không có chỗ đậu xe, nên khách đến bằng ô tô hoặc taxi nên xuống xe trên đường phía trước rồi đi bộ vài mét cuối cùng đến lễ tân.
Công viên Tao Đàn, cách 800 m, là không gian xanh có bóng mát nơi những người dậy sớm tập thể dục trước khi đường phố đông lên. Bảo tàng Mỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh, cách 950 m, trưng bày tranh và điêu khắc Việt Nam, còn chợ Bến Thành, cách 1000 m, là nơi mua quà lưu niệm, đồ ăn và vải. Bảo tàng Chứng tích Chiến tranh, cách 1,4 km, là bảo tàng nổi tiếng nhất về lịch sử thời chiến của thành phố và cách khách sạn khoảng 20 phút đi bộ.